ESG浪潮席捲全球,企業的永續經營之道,除了穩健的獲利外,還需要同時兼顧環境、社會與治理三方面的永續作為。為順應國際趨勢,有愈來愈多的企業紛紛投入永續轉型的行列,以確保不會被淹沒在永續的巨浪之中。國立臺北大學商學院致力於企業永續之產官學研究已超過15年,並自2016年起,針對上市、上櫃公司的公開資訊進行永續表現的評鑑,而且已經與臺灣指數公司成功合作開發四檔ESG相關指數,期能作為我國永續投資的優質指標,並提升對我國企業永續作為的正面影響力。
獨創ESG永續評鑑系統:台灣永續評鑑
在ESG的架構之下,國立臺北大學商學院企業永續發展研究中心(簡稱:企業永續發展研究中心)獨創SEED評比系統,建構「台灣永續評鑑」(Taiwan Sustainability Evaluation)模型,將評比系統分為四大構面:社會(Social)、 經濟(Economic)、環境(Environmental)、揭露(Disclosure)。
此外,臺北大學永續評鑑定義電子、製造、服務、金融四大產業,根據不同產業屬性設計SEED四大構面之題項,涵蓋人權、員工溝通與福利、股東權益、董事會結構與運作、氣候變遷、水及廢棄物管理、ESG揭露等永續議題(如表1),系統性檢視公司是否設定適當永續願景、發展對應之策略與目標,進而以具體行動落實與提升永續發展之成效,並同時嚴謹考量是否於治理、環境、社會有違法之情事發生,避免可能的企業漂綠(Greenwashing)行為。
強調企業環境表現:台灣永續評鑑-友善環境模組
隨著地球環境的不斷惡化,有愈來愈多人開始重視環保議題,為衡量企業在環境永續的表現,企業永續發展研究中心與臺灣指數公司合作設計「台灣永續評鑑-友善環境模組」,以台灣永續評鑑模型為基礎,評估不同產業之評鑑題項對於環境的衝擊程度,給予不同權重設計,如電子、製造業在能源與氣候變遷次構面若管理得當,有助於降低商業行為對環境造成的傷害,因此會對該次構面給予較高的權重,目的在充分反映不同產業的友善環境作為對環境實質有益的程度。
評鑑的四大特質
一、結合實務與學術:評鑑模型皆是參考的國內外永續標準及趨勢,並結合國際頂尖學術期刊於企業永續的最新發現並結合實務所設計。
二、評鑑指標完整:評鑑題項包含指標性共同題項及跨產業差異題項。
三、具可比較性:評鑑結果可進行同產業、跨產業以及跨年度公司比較。
四、透明、客觀性:評鑑資料來源皆是取自企業社會責任或永續報告書、公司官網、年報、政府資訊及財務數據等公開資訊,且評鑑流程規則化,避免人為主觀判斷的偏誤。
2021年評鑑結果之分析
台灣永續評鑑及台灣永續評鑑-友善環境模組的受評公司為當年度9月底前上傳企業永續報告書至公開資訊觀測站者。於2021年已評鑑561家上市櫃公司,預計2022年評鑑家數會超過700家。評鑑結果分為8個評級,評級由高至低分別為AAA(前5%)、AA(10%)、A(10%)、BBB(17.5%)、BB(17.5%)、B(17.5%)、CCC(17.5%)、D(5%)。2021年台灣永續評鑑表現優異之前 25%(AAA-A),包含台達電、國泰金、台積電在內等共計141家上市櫃公司,而分布於26%至60%及61%至100%之上市櫃公司,分別有196家及224家。其中,台灣永續評鑑與友善環境模組前25%的公司在四大產業分布的百分比相當接近(如圖1、圖2)。
此外,檢視四大產業於友善環境模組之環境構面表現(如圖3),可發現金融業為四大產業中環境構面得分率最高之產業,其次為服務業;而就產業平均而言,金融業維持第一,電子業排名第二,服務業表現最需要加強。
另以電子業之友善環境模組之環境次構面進行雷達圖分析(如圖4、表2),可以發現就產業平均(橘色線)而言,於供應商與產品生命週期管理及環境系統與治理表現最佳,原因在於多數公司已建立永續供應鏈及管理制度,並揭露當年度績效,尤其部分公司由董事長或總經理親自擔任環境相關委員會主席,顯示出該公司對友善環境的高度重視;於生物多樣性表現最差,但該次構面是未來重要發展之國際趨勢,因此建議企業最好能儘快訂定生物多樣性政策、教育訓練或執行相關專案,才能為友善環境帶來正向影響力。
2021年「台灣永續評鑑」及「台灣永續評鑑-友善環境模組」評鑑結果亦已於臺灣指數公司官網公布,期望藉此激勵企業重視環境永續,並實現金管會資本市場藍圖所欲達成「建立資本市場參與者共好共榮之生態環境」的核心價值。
最後,建議企業如欲提升環境面的表現,可從評估自身的重大環境議題開始,接著針對該議題設定目標、擬定具體行動方案、逐年檢視達成狀況,並將相關資訊充分揭露於公開資訊中,讓利害關係人與投資大眾知悉企業於環境永續作為的努力,才能在永續的道路上持續邁進,並同時提升企業長期價值而能夠兩全其美。
圖1、2021年台灣永續評鑑結果分布圖
圖2、2021年台灣永續評鑑-友善環境模組結果分布圖
圖3、2021年台灣永續評鑑-友善環境模組四大產業統計分析
圖4、2021年台灣永續評鑑-友善環境模組-電子業環境次構面分析
表1、台灣永續評鑑簡介-4大構面22類次構面
表2、2021年台灣永續評鑑-友善環境模組-電子業環境次構面分析
資料來源為國立臺北大學商學院企業永續發展研究中心,評鑑時間為2021年。
國立臺北大學商學院企業永續發展研究中心簡介
因應全球企業永續發展趨勢,國立臺北大學設立「企業永續發展研究中心」,致力於企業永續之教學與產官學研究,獨創SEED企業永續評比系統,建立「台灣永續評鑑」模型,為我國領先投入ESG評鑑的學術機構。期望在台灣種下一顆善的種子,促進資本市場能同時兼顧環境保護、社會關懷與經濟發展,以保護地球環境,讓後代子孫持續擁有足夠生存所需之自然資源及環境,並期能建構共好社會,積極鼓勵創造永續價值之企業能夠永續成長。
臺灣指數公司簡介
「臺灣指數股份有限公司」(Taiwan Index Plus Corporation, TIP)於2016年1月27日由臺灣證券交易所100%轉投資設立,為一專業指數資訊服務公司,專責指數開發、維護、授權及國內外合作等主要業務。本著「指數創新、加值創富」的策略願景,以及「全球視野、在地服務」的發展方針,「臺灣指數股份有限公司」將致力於提供更優質且全方位的指數及資訊服務,進一步滿足國內外指數化投資需求,協助臺灣資本市場商品創新,強化證券相關產業發展,促進我國被動式投資市場持續成長,為國內外投資者提供資產管理的新標的,增添台股市場動能,以提升我國資本市場競爭力。
資料來源:臺灣指數公司